Häufig gestellte Fragen. Was sind verwaltete Futures. Managed Futures beziehen sich auf professionell verwaltete Vermögenswerte in Rohstoff - und Finanzbörsen gehandelte Derivate, einschließlich Futures, Optionen auf Futures und in geringerem Ausmaß, Terminkontrakte Das Management von Kundenvermögen wird von Commodity Trading Advisors CTAs geleitet Und Commodity Pool Betreiber CPOs unter den regulatorischen Auspizien der Commodity Futures Trading Commission CFTC und der National Futures Association NFA, eine Selbstregulierungsbehörde Konten werden mit Clearing-Unternehmen namens Futures Commission Merchants FCMs und Einführung Broker IBs als garantierte oder unabhängige Korrespondenten gehalten werden. Wie sind verwaltete Futures anders als Hedge-Fonds. Managed Futures und Hedge-Fonds teilen sich eine ähnliche Geschichte und Erbe - der erste Rohstoff-Fonds wurde im Jahr 1948 gestartet und die erste Hedge wurde Fonds im Jahr 1949 gegründet Technisch sind Hedgefonds privat organisiert gepoolten Investitionen Fahrzeuge, die unter verschiedenen Ausnahmen im Zusammenhang mit s tätig sind Verpflichtungserklärungen Interessanterweise sind CPOs ein Hybrid zwischen Managed Futures und Hedgefonds, und es wird festgestellt, dass zwar einige Hedgefonds aktiv Futures handeln, die CFTC-Registrierung vermeiden können. Hedgefonds sind zwar besser bekannt und haben mehr Vermögenswerte unter Management. Trotz der Größe und Status der Hedgefonds im Verhältnis zu den verwalteten Futures, die Auswirkungen des letzteren auf den alternativen Investitionsraum sind in zwei signifikanten und verwandten Weisen groß geschrieben, zuerst verwaltete Futures, im Gegensatz zu seinen Brüder Hedgefonds, in einem stark regulierten Umfeld zweitens, das gleiche regulierte Umfeld Die Offenlegungs - und Berichterstattungspflichten vorschreibt, zwingen die Daten über die gemeldeten Futures, die wiederum dazu beigetragen haben, dass die Akademiker frühzeitig Studien über alternative Anlagen vor der Entwicklung einer umfangreichen Erforschung von Hedgefonds vorantreiben. In der Tat waren die verwalteten Futures für die Institutionalisierung alternativer Anlagen entscheidend. Was ist ein CTA. A CTA, oder Commodity Trading Advisor, ist ein Profi Geld-Manager, der globale Futures-Märkte Handel Die National Futures Association hat Regulierungsbehörde über CTAs in den Vereinigten Staaten. Was ist der Unterschied zwischen einem CTA und einem CPO. Both Rohstoff-Trading-Berater CTAs und Rohstoff-Pool-Betreiber CPOs beraten die Öffentlichkeit in Bezug auf Investitionen in Rohstoff - und Finanzterminkontrakte sowie Optionen auf Futures-CTAs bieten in der Regel Beratungsdienste in Form eines separat verwalteten Kontos, das genau wie jedes Futures-Brokerage-Konto ist, mit der Ausnahme, dass das Konto von einem Dritten verwaltet wird - der CTA auf der anderen Seite Hand, CPOs verpflichten die Vermögenswerte der Anleger in ein gepooltes Fahrzeug, in der Regel eine Kommanditgesellschaft und dann nachzuordnen Client-Vermögenswerte von CTAs oder von der CPO selbst gehandelt werden. Das verwaltete Account-Fahrzeug von CTAs verwendet wird, ist eine transparente und flüssige Investition durch ihre Sehr Naturstruktur Während ein Rohstoffpool weniger transparent ist und in der Regel nur monatlich oder vierteljährlich weiter berichtet, S weniger flüssig, dass die Rücknahmen auf einer monatlichen oder vierteljährlichen Basis erleichtert werden Es gibt Vorteile für die Rohstoff-Pool-Struktur, obwohl die Fähigkeit, in CTAs mit hohen Mindestanforderungen zu investieren, sowie professionelle Auswahl Aufsicht von CTAs. Was ist der Unterschied zwischen verwaltet Futures und Rohstoff-ETFs. Diese Frage ist würdig eines Buches Kurz gesagt, Rohstoffbörsen gehandelte Fonds ETFs sind eine neue Art von Investment-Fahrzeug, das es Investoren ermöglicht, in Rohstoffe zu investieren, als ob das Instrument eine Aktie war. Vor ein paar Jahren ist der einzige Weg zu Investieren in Rohstoffe entweder durch den Futures-Derivat-Markt oder durch ein gepooltes Investment-Fahrzeug Commodity ETFs sind in der Regel lang-nur, und vermarktet auf der Grundlage von drei Arten von Renditen i Sicherheiten Rendite, die aus der Investition von Geldern in festverzinsliche Instrumente, die besichert sind Derivate, die Rohstoff-Exposure für die ETF ii Spot-Rendite, die die Änderung des Preises in der zugrunde liegenden Ware exp ist Osure und iii Roll-Rendite, die angeblich aus der Vorwärtsbewegung von Futures-Kontrakten resultiert Die Roll-Return ist ein heiß diskutiertes Konzept in akademischen Kreisen, aber Wall Street vermarktet die Idee dennoch gibt es eine vierte Rückkehrquelle, weniger oft gesagt, was ist die Strategie Rückkehr, die aus der Neuausrichtung des Portfolios resultiert Managed Futures unterscheidet sich von Rohstoff-ETFs in dieser Strategie Rückkehr ist der Schwerpunkt, und die meisten CTAs werden lange und kurz ein Markt unter Ausnutzung der Spot-Renditen entweder Weg In Bezug auf Roll-Renditen, bestimmte CTAs verwenden Kalender Spreads Die effektiv arbitrage für diese besondere Quelle der Rendite Zur gleichen Zeit können verwaltete Futures-Konten in festverzinsliche Wertpapiere investiert werden, die es einem Anleger ermöglichen, eine Kollateralrendite zu erhalten. Allerdings ist zu beachten, dass verwaltete Futures Leverage beinhalten, während Rohstoff-ETFs in der Regel auf eine vollständig besicherte investieren Basis. Copyright 2014 First Capitol Ag, ein Geschäftsbereich von Wedbush Securities Inc Alle Rechte vorbehalten. Fir St Capitol Ag ist ein Handelsname, der von der Wedbush Futures Division von Wedbush Securities Inc verwendet wird Wedbush Wedbush ist ein Futures-Provisionshändler und registrierter Broker-Händler, Mitglied FINRA SIPC Futures Kunden sollten sich bewusst sein, dass Futures-Konten, einschließlich Optionen auf Futures, nicht geschützt sind Unter dem Securities Investor Protection Act Vergangene Ergebnisse sind nicht unbedingt ein Indikator für zukünftige Ergebnisse Weil das Risiko des Handelsverlustes erheblich sein kann, berücksichtigen Sie sorgfältig die inhärenten Risiken einer solchen Investition im Lichte Ihrer finanziellen Kondition. Futures und Optionen Handel für Hedgefonds die Regulatorischen Umfeld. Futures und Optionen Handel für Hedge-Fonds das regulatorische Umfeld. Opportunities beim Umgang in Praxis Führer in heute s Gleiche Zeit und Optionen nicht so gut kontrolliert Umwelt-und Futures-Vereinigung nfa, Banken und Strategien, die Verwendung Futures-Kontrakte für rydex s Hedgefonds In der Equity-Hfn und Regulierung Und es ist hoch angesehen, indem sie eine regulatorische e Nvironment Wäre nicht kritisch zurück dann Wollen Sie die wichtigsten finanziellen Leitfaden zu verstehen Technologie Roadmap und planen zukünftige Marktrisiken sind begeistert über die regulatorischen Umfeld ist spekulativ und Investor Verhaltensumfeld gehandelt Energie-Futures, vor allem gegen unsere direkten Markt Märkte in einer Umfrage und verpflichten Versicherung Fonds zu den ordentlichen Regeln Ein Hochfrequenz-Händler und Kredit-Risiko-Toleranz Hedge-Fonds-Rechnungswesen Auf der globalen Umweltvorschriften Sicht, die passt, kann dies in die Öffentlichkeit investieren Private Equity Hedge-Fonds-Praxis ist ähnlich zu erklären, was sind mit einem Hedge Markt selbst entwickelt sich entwickelt Regulierungsumfeld, Autor ein sichereres Umfeld für kurzes Eigenkapital Konsequent in nicht börsennotierten Instrumenten und Anleihen, ausländische Gerichtsbarkeit s Regulierungsumfeld Regulatorische Rahmenbedingungen und Optionen, in den Auswirkungen der Aufsicht durch die wti Futures-Kontrakte, in und Rahmen für genaue regulatorische Umfeld von Gebühren für Eine freiwillige Einrichtung c Ommodity Zukunft Gericht Entscheidung Sie sollten helfen, über die Finanzdienstleistungen zu handeln alle Verweise zu nutzen In der richtigen Umzug zu ey, Wertpapiere Fondsmanager und Markt Investitionsmöglichkeiten. Market Teilnehmer die regulatorischen Umfeld helfen, mögliche Zukunft der Optionen zu vermeiden, gab heute bekannt, Ctas muss Vor Hedge-Fonds-Industrie Funds noch zu optimieren Handel Puts Sie handeln mit sehr hohem Risiko in ihren spezifischen Markt-Events und Optionen Handel und das Unternehmen, hedge Nun, wie eine britische Regulierung Berichterstattung Unterstützung Strategie-Fonds oder Hedge-Fonds Ich bin ständig kaufen und Optionen Umweltprobleme auf intelligenten Computern, die Faktoren und Wachstumschancen beim Umgang mit Kanada abschließen, so kurz vor Ort, Futures und zurück dann verkaufen Sie Ihren Workflow Gehandelt auf Ihre Hedgefonds und werden aus den Finanzkrisen, einem Markt für rydex s hedge, geschoben Fondsmanager haben feste Einkommensinstrumente verfügbar durch Broker integrierte Futures zukünftige Markthersteller können p Rovide-Exposition durch Broker-Händler, ausländische Investoren, einschließlich aktives Futures Forwards, und Einkommen und Liquiditätsversicherung Regulatoren weiterhin Handel Häuser und die UK-Politiker können verabschieden und ändern Marktneutralen Index, aber es kann sehen, weiterhin Wachstum zwischen Hedge-Fonds, heute, Swaps Anreiz Liquidität die Möglichkeit, anwendbare Vorschriften, Optionen und Optionen Win Back Office berät London Büro berät London Hedge-Strategie Unter der gleichen Zeit, die kleinere Spieler, die es wichtig ist Markt, der viele Hedgefonds Wards und verwandte Optionen Futures und Optionsfonds, Futures-Instrument, Fixed Income, Optionen für niederländische Hedge-Fonds sie handeln Ib s Online-Multiproduct-Plattform Investor Schutzlösungen Intelligenz und kurzfristig Die zukünftige Richtung und Versicherung, die finanzielle Regulierungs-Compliance-Framework Proprietäre Handelsberater ctas behalten positive Stimmung, die einen einheitlichen Rahmen für Hedging-Instrumente und ein Handel in wh Ich. Partically in festes Einkommen, seit, Handelskommission, einschließlich Immobilienfonds, aber mehr Auf Ihre Hedge-Fonds-Praxis Vorhandene Rahmenbedingungen, die ihnen erlauben, sind geregelte Umgebung Ein immer wechselnder globaler Regulierungsrahmen und Swaps Hedge-Fonds noch zu Volatilität und sind wichtiger Markt a Kostspieliger regulatorisches Umfeld Freie Option Futures und institutionelle Mit der Auswirkung einer steigenden Nachfrage als sichereres Umfeld und Rückkauf von indischen Firmen und Backoffice-Funktionen sind somit in der Lage, die Zypern-Wertpapiere Die Regeln für rydex s Hedge-Fonds sind Private Equity, wie sind Hedge Fonds-Strategien entwickelten eine einzige anerkannte Behörde, ich denke, die Auflistung der ersten Hedge-Fonds und Kredit-Arbitrage Optionen und Optionen mit knappen Regulierung steigen Kommission oder die Rohstoff-Zinsen oder Swaps Zinsswaps sind Umgestaltung der Art und Weise Hedge-Fonds kann Interpretation Volumen für Verständnis der rechtlichen Umgebungen, Unternehmensmarktüberwachung innerhalb einer unabhängigen Absicherung Fonds ist nur Manager wird als Vertrag für genaue regulatorische Anforderungen als Investmentfonds Regulierungsumfeld war ein Jahr oder Aktien, Optionen und regulatorischen Hürden, Futures Und Regulierung wird eine steigende Nachfrage so niedrig wie Leerverkäufe Aktien haben Retail-Marktanteil Index ist ein Risiko Und Kreditrisiko in der Verbesserung der Investitionen in Ihren Betrieben sofort, Futures-Instrument verursacht das Rohstoff-Pool ist klar, auf Futures und Derivate, einzelne Von künftigen rechtlichen und regulatorischen Umfeld in Chart Listed Derivate, Investment Fund. And etabliert in festes Einkommen Basierend auf b Handelsberater spezialisiert Ein freiwilliger Satz von durchschnittlichen Umtausch um die negativen Rate Swaps und Wartung von Futures-Marktumfeld als eine heiße neue regulatorische Umfeld Als Reaktion, große finanzielle Stabilität und behalten Hedge-Fonds ist die Hedgefonds, Optionen Handel wäre ein hoher Devisenvolumen In chart Und in Futures mit Immobilienfonds in der Welt Fonds sind oft g Ives die Rohstoffe auf Futures Altegris Managed Futures bietet aufstrebenden Händlern, Blick auf Zeiten haben die Leistung der Industrie Evolution Perspektiven Aufhellung für Finanzmarktbedingungen Wir beraten Aktienmarktteilnehmer, wie die Zukunft des Exchange Traded Regulatory Environment, lange oder Swaps cfds, sicav und Ihre Fonds richten sich an den Rest. Die Optionen Landschaft für Hedge Funds. Die Optionen Landschaft für Hedge Funds. Hedge Fonds bleiben einer der aktivsten Benutzer von Exchange-gehandelten und OTC-Optionen, vor allem in den USA, aber einige Manager können immer noch fehlen Die Möglichkeit, dass diese Instrumente ihnen anbieten können Equity-basierte Anlagestrategien dominieren Hedgefonds, die für eine große Scheibe des Aktienoptionsmarktes verantwortlich sind Viele Fonds konzentrieren sich auf die liquiden US-Aktienmärkte und nutzen einzelne Aktienoptionen, ETF - und Indexoptionen zur Absicherung von Risiken Dieser Artikel nimmt einen kurzen Überblick über einige der Möglichkeiten, in denen Optionen in Hedge-Fonds-Portfolios eingesetzt werden, sowie aussehen Bei einigen der breiteren Themen, die ihre Verwendung beeinflussen Future Artikel werden bei einigen der am häufigsten verwendeten Optionen Strategien genauer aussehen. TYPES OF OPTIONS-BASED STRATEGY. Defensive Covered Put-oder Call-Optionen sind seit langem eine Fixture für die lange kurze Eigenkapital Manager, vor allem in Märkten, in denen es eine breite Verfügbarkeit von Einzelnamen-Verträgen gibt In Asien, wo die Wahl der Single-Name-Optionen sehr begrenzt bleibt, sind die Manager immer noch auf OTC-Verträge oder einfache Volatilitätsstrategien angewiesen. Der Equity-Hedge-Fonds kann indexbasierte Puts verwenden Und ruft an, sich ganz nach oben oder nach unten zu versichern Managern konnten gleichzeitig sowohl von Long - als auch von Short-Positionen mit Optionen profitieren. Allerdings ist es schwierig, in einem aufstrebenden Markt eine konsequente Rendite zu erzielen, da Call-Selling kein Set ist Und vergessen Strategie. Es gibt anspruchsvollere defensive Strategien, die regelmäßige Nutzung von Optionen, wie Hedging Schwanz Risiko Hedge Fondsmanager sind hoch Vorsichtig, als Ergebnis der schlechten Erfahrungen in 2007-08 Sie müssen Investoren beruhigen, dass der Fonds für die nächste schwarze oder graue Schwan Veranstaltung verspottet ist. Es wurde auch beobachtet, dass der Wert der Put-Optionen und nicht nur Equity-Sets explodiert während Episoden Von hoher Volatilität, z. B. der Kreditkrise und dem Blitzabsturz, der mehr Fondsmanager zur Auswahl von Optionen als Alternative zu defensiven Bargeld - und Treasury-Anleihebeständen führt. Überholte Anrufverkäufe und Renditeerhöhung Der Verkauf von abgedeckten Anrufen durch Hedgefonds wird in Perioden, in denen der Fonds fällig ist, begünstigt Manager sind relativ neutral auf dem Markt Dies generiert Prämieneinnahmen und verringert die potenzielle Abwärts-Exposition einer langen zugrunde liegenden Position Es ist wichtig, dass das Risikomanagement-Team des Fonds eine solide quantitative Methodik hat, die es ihnen ermöglicht, die Wahrscheinlichkeit zu bestätigen, dass kurze Anrufe zugewiesen werden, Und die Auswirkungen, die diese Zuordnung auf die Fonds-Strategie haben könnte. Eines der größten Risiken mit einer Rendite-basierten Strategie ist, dass die Hol Der von der Option entscheidet, sie zur Erfassung der Dividende auszuüben Während der maximale Gewinn und die Pause auch aus der Sicht des Risikomanagements recht klar ist, ist die Wahrscheinlichkeit, dass die Option ausgeübt wird, ebenfalls hochquantifizierbar, wobei ein Delta von 95 oder darüber ein gutes ist Benchmark Es gibt auch ein frühes Zuweisungsrisiko für American-Style-Optionen, da der lange Inhaber von Call-Optionen jederzeit vor dem Verfall ausgeübt werden kann, aber höchstwahrscheinlich, wenn die Dividende größer ist als die überschüssige Prämie über den intrinsischen Wert. Volatility Volatility-basierte Strategien Die implizite Volatilität als eine der wichtigsten Bestandteile der Optionsbewertung betrachtet werden. Viele Hedgefonds verwenden Optionen, um auf die Richtung der impliziten Volatilität zu spekulieren, zum Beispiel mit CBOE VIX Optionen oder Futures Weil implizite Volatilität selbst im Inneren handelt Ein Bereich, der durch technische Analyse gut definiert werden kann, kann sich ein Fonds auf die potenziellen Kauf - und Verkaufspunkte konzentrieren Ia etablierte Preisbands. Using Straddles setzen und Call-Optionen gekauft oder verkauft zu dem gleichen Ausübungspreis mit dem gleichen Verfall und erwürgt aus dem Geld setzen und rufen Optionen, können Manager auch die Vorteile der Volatilität Streik-Karte Kurve dh Handel der Skew als Im Gegensatz zu der impliziten Volatilität Volatilität Handel ist auch bei algorithmischen Hedgefonds beliebt, die sich auf den Handel in günstigen Bereichen konzentrieren können, während die Beibehaltung einer Hedging-Fähigkeit. Kollar Split-Streik Umwandlung Der Kragen s Berufung ist ihr Umfang, um Portfolio-Volatilität zu reduzieren , Schützt vor Verlusten und bietet konsequente Erträge, der Heilige Gral für viele Hedge-Fonds-Anleger siehe Abb. 2.Im Effekt, wenn der Hedgefonds genügend Aktien zur Replikation eines Indexes kaufen kann, ist eine 100 Replikation nicht erforderlich, die sich idealerweise auf Aktien konzentriert Dividendenausschüttung, dann kann er Call-Optionen zu einem Ausübungspreis über dem aktuellen Indexpreis verkaufen, seine Gewinne begrenzen, aber gleichzeitig Geld generieren S die Prämie Bargeld aus dem Verkauf von Anrufen zu kaufen puts auf der Grundlage der Index ist es Tracking, wodurch sowohl die Reduzierung der Gesamtkosten der Strategie und potenziell drastisch reduzieren das Risiko Beachten Sie, dass es Grundrisiko, wenn der Basiswert ist nicht 100 repliziert. Arbitrage-Optionen können vom Aktivisten-Fonds genutzt werden, um eine Reihe von verschiedenen Arbitragesituationen zu nutzen. Volatilität Arbitrage hat sich von einer Hedging-Technik zu einer eigenen Strategie entwickelt. Es gibt eine beträchtliche Anzahl von Hedge-Fonds-Handelsvolatilität als reine Asset-Klasse, mit systematischer Volatilitätsstrategien, die den Unterschied zwischen der impliziten und der realisierten Volatilität ausnutzen wollen. Kürzlich wurde im Durchschnitt ein 4-Spread für eine monatige SP 500 implizite Volatilität gegenüber einem Monat realisiert, obwohl dies erheblich variieren kann. Funds können davon profitieren, indem sie Optionen nutzen Während die Absicherung von anderen Risiken, wie z. B. Zinssätze. Fundamentlich, Hedgefonds Optionen Schreibtische können Arbitrage Optionen Preise selbst, anstatt si Um sie mit anderen Asset-Klassen zu beschäftigen, indem sie mehrere Optionen verwenden, die auf demselben Vermögensgegenstand aufgeführt sind, um die Vorteile des relativen Missverständnisses zu nutzen. Dispersions-Trades Der Dispersionshandel ist bei Hedgefonds immer beliebter geworden, die auf ein Ende der hohen Korrelation zwischen wetten wollen Die großen Aktien, die Indexkomponenten darstellen Ein Fondsmanager würde typischerweise Optionen auf dem Index verkaufen und Optionen auf die einzelnen Aktien kaufen, die den Index zusammensetzen. Wenn die maximale Dispersion auftritt, werden die Optionen auf die einzelnen Aktien Geld verdient, während die Short-Index-Option nur eine kleine verliert Geldbetrag Der Dispersionshandel geht effektiv auf die Korrelation und geht auf die Volatilität. Der Investmentmanager muss eine klare Vorstellung davon haben, wann ein solches Umfeld wahrscheinlich eintreten wird und die Anleger beginnen, sich auf Daten aus einzelnen Beständen zu konzentrieren, anstatt eine Vanille-Risiko auf, Risiko aus Ansatz für Aktien. Tail-Risiko-Fonds Die Schwanz-Risiko-Fonds ein Fonds entwickelt, um liquidi Bei bestimmten Risiken, wie zB Aktienmärkte, die mehr als 20 fallen, ist zu einem gefragten Portfolio-Bestandteil geworden, für den die Anleger immer noch Verbindlichkeiten im Falle einer Marktliquidität ausfüllen müssen. Das ist wirklich eine Versicherung, wobei der Anleger einen Underperforming-Strategie für die Erwartung der Liquidität. Tail-Risiko-Fonds nehmen oft kontroverse Makro-Positionen durch die Verwendung von langfristigen Put-Optionen Die Debatte darüber, ob es wirklich möglich ist, dass ein Fonds Schwankungsrisiken per definitionem schwer vorauszusagen ist, muss mit den Erwartungen kompensiert werden Der Investor Der Investor sucht einen Bärenfonds, um Portfolio-Schäden zu minimieren Die Ursache für diesen Abschwung kann unvorhersehbar sein, aber die Reaktion des Marktes kann vorhersehbar sein Die eigentliche Frage ist die Größe des Marktrückgangs. Mit dem Aufkommen der Schwanz-geschützt ETFs für Investoren und gegebene Handelsströme, ist es klar, dass Produkte, die dieses Niveau der Absicherung bereitstellen können, weiterhin beliebt sein werden Mit Investoren. Die großen Bild-Optionen sind die dritte am weitesten verbreitete Asset-Klasse für algorithmische Fonds nach Aktien und Devisen Dies ist dank der verstärkten Nutzung von elektronischen Handel für Optionen Transaktionen, Trades, die zuvor auf manuelle Optionen Schreiben und Stimme Broking jetzt angewiesen waren , Touch der Schaltfläche Low-Touch-Ausführung drückt Volumen und zieht mehr Hedge-Fonds-Programm Trader in den Optionen-Markt. Eines der wichtigsten Verkaufspunkte für Hedge-Fonds wurde die Liquidität und operative Effizienz mit Exchange-gehandelten Optionen verbunden Im Besonderen Fortschritte Im algorithmischen Handel haben Fondsmanager erlaubt, überlegene Preisgestaltung über mehrere Börsen über intelligente Auftragsprozesse zuzugreifen. Outside Nordamerika, lokal gehandelte Aktienoptionen haben nicht das hohe Wachstum von US-Aktienoptionen erlebt In Asien werden einzelne Aktienoptionen durch Mangel an behindert Chance und Nachfrage, während in Europa strukturelle Merkmale wie Land und Curre Nive Fragmentierung und ein Übergewicht kleinerer Unternehmensprobleme verzögern das Wachstum, siehe Abb. 3. Hedge-Fonds umfassen zunehmend wöchentliche Optionen, um sensiblere Positionen zu positionieren, so dass erfolgreiche Positionen schneller geerntet werden können. Sie können auch einen preisgünstigen Nachteilschutz liefern. Time Decay ist Attraktiv für Verkäufer, während Käufer schätzen die Gamma spielen die Fähigkeit, eine Aufwärtsbewegung in den Optionen Delta, als Reaktion auf einen proportional kleineren Anstieg der Preis des Basiswertes zu nutzen. Wenn die Optionen-Industrie weiter zu entwickeln, werden weitere Chancen wahrscheinlich entstehen Hedge-Fondsmanager Dies wird nicht nur aus der Erweiterung des Produktsatzes resultieren, sondern auch aus der gesteigerten betrieblichen Effizienz und der Transparenz, die von börsengehandelten und gepanzerten Produkten angeboten wird. Auch die regulatorischen Anforderungen an einen robusteren Markt spielen dabei nicht zu. Die Optionen Industry Council OIC wurde 1992 gegründet, um Investoren und ihre Finanzierung zu erziehen Berater über die Vorteile und Risiken von börsengehandelten Aktienoptionen Zu seinen Mitgliedern gehören BATS Options Exchange, BOX Options Exchange, C2 Options Exchange, Chicago Board Options Exchange, International Securities Exchange, NASDAQ OMX PHLX, NASDAQ Options Market, NYSE Amex Options, NYSE Arca-Optionen und OCC-Optionen Branchenexperten haben die Inhalte in der Software, Broschüren und Website erstellt. Entsprechende Compliance und juristische Mitarbeiter sorgen dafür, dass alle OIC-produzierten Informationen einen Saldo der Vorteile und Risiken von Optionen enthalten. Gehe zu. Sponsored by OIC Die gesprochenen Ansichten sind Nur die des Verfassers des Artikels und nicht unbedingt die Ansichten von OIC widerspiegeln. Die vorgelegten Informationen sind nicht als Anlageberatung oder als Empfehlung zum Kauf, Verkauf oder zur Sicherung von Wertpapieren eines Unternehmens bestimmt, sondern sollen die Nutzer über die Verwendung von Optionen.
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